(Behavioral trading strategies and investor sentiment: Empirical research in Tehran Stock Exchange (TSE
In this study, we analyze contrarian and momentum strategies in periods associated with optimism or pessimism, and we compare them to the normal market sentiment condition. We evaluate the sentiment using the Arms adjusted index. Then, using the vector autoregressive test, we analyze the relationships among sentiment, stock returns, excess returns, and volatility. The results show that the formation of a short-term portfolio in one- and three-month periods of optimism
آزمون راهبردهای های سرمایه گذاری مبتنی بر مالی رفتاری
محقق: دکتر کیارش مهرانی این رساله راهبردهای سرمایهگذاری توالی و معکوس را تحت شرایط مالی رفتاری و بر اساس دورههای مختلف احساسات خوشبینی، بدبینی و نرمال بازار آزمون نموده است. در این تحقیق ابتدا شاخص احساسات بر اساس شاخص دادوستد تعدیلیافته آرمز محاسبه گردید. سپس با استفاده از تحلیل پرتفوی، بر اساس راهبردهای توالی و معکوس سبدهای سهام در دورههای یک و سهماهه بر اساس عامل ریسک تشکیل و در
بررسی ارتباط احساسات سرمایه گذاران
محقق: فاطمه پاکزادیان در فضای حاکم بر بازار سرمایه ایران و جهـان (شـرایط بحـران و نااطمینـانی)، تجزیـه و تحلیـل عوامل تأثیرگذار روانی و احساسی از درجه اهمیت بسیار بالایی برخوردار شـده و در ایـن بـین بایـد بـه شاخصهایی همچون میزان تأثیرگذاری احساسات در بازار اوراق بهادار نیز توجه کـرد. در بـسیاری از تحقیقات انجام شده، بیشتر تأکید بر شناسایی و درک دقیـق و عمیـق واکـنشهای احساسی سـرمایهگذاران در بازارهای مالی است.
(Behavioral trading strategies and investor sentiment: Empirical research in Tehran Stock Exchange (TSE
In this study, we analyze contrarian and momentum strategies in periods associated with optimism or pessimism, and we compare them to the normal market sentiment condition. We evaluate the sentiment using the Arms adjusted index. Then, using the vector autoregressive test, we analyze the relationships among sentiment, stock returns, excess returns, and volatility. The results show that the formation of a short-term portfolio in one- and three-month periods of optimism
آزمون راهبردهای های سرمایه گذاری مبتنی بر مالی رفتاری
محقق: دکتر کیارش مهرانی این رساله راهبردهای سرمایهگذاری توالی و معکوس را تحت شرایط مالی رفتاری و بر اساس دورههای مختلف احساسات خوشبینی، بدبینی و نرمال بازار آزمون نموده است. در این تحقیق ابتدا شاخص احساسات بر اساس شاخص دادوستد تعدیلیافته آرمز محاسبه گردید. سپس با استفاده از تحلیل پرتفوی، بر اساس راهبردهای توالی و معکوس سبدهای سهام در دورههای یک و سهماهه بر اساس عامل ریسک تشکیل و در
بررسی ارتباط احساسات سرمایه گذاران
محقق: فاطمه پاکزادیان در فضای حاکم بر بازار سرمایه ایران و جهـان (شـرایط بحـران و نااطمینـانی)، تجزیـه و تحلیـل عوامل تأثیرگذار روانی و احساسی از درجه اهمیت بسیار بالایی برخوردار شـده و در ایـن بـین بایـد بـه شاخصهایی همچون میزان تأثیرگذاری احساسات در بازار اوراق بهادار نیز توجه کـرد. در بـسیاری از تحقیقات انجام شده، بیشتر تأکید بر شناسایی و درک دقیـق و عمیـق واکـنشهای احساسی سـرمایهگذاران در بازارهای مالی است.